كيفية تداول الأسهم؟ وما هي العوامل المؤثرة على تحركات الأسعار؟

ربما سمعت أن الاستثمار في الأسهم يمكن أن يكون وسيلة رائعة لبناء الثروة بمرور الوقت، لهذا يعد فهم الأساسيات أمرًا ضروريًا للتنقل في تعقيدات السوق، بصفتك متداولًا أو مستثمرًا، ستواجه ارتفاعات وانخفاضات على طول الطريق بالإضافة إلى فترات من الربح والخسارة، وبالتالي، سيكون من المفيد أن يكون لديك فهم راسخ للأسواق الأولية والثانوية، في هذا المقال سنتحدث عن الأساسيات التي تساعدك على تعلم كيفية تداول الأسهم والعوامل المؤثرة على تحركات الأسعار للبدء في هذه الرحلة المالية.

ما هو سوق الأوراق المالية؟

يتضمن الاستثمار استخدام أموالك لشراء أصول قد تظهر عائدًا لاحقًا، بعبارة أخرى، يقوم الناس بالاستثمار في تداول الأسهم على أمل زيادة قيمة أموالهم على المدى البعيد، أما التداول فهو عملية شراء وبيع الأسهم على المدى القصير، حيث تجمع الشركات رأس المال من المستثمرين عن طريق إصدار وبيع الأسهم من خلال سوق الأوراق المالية، في المقابل يسمح شراء الأسهم للمستثمرين بامتلاك جزء من الشركة ويمكن للمستثمرين تحقيق ربح إذا ارتفعت قيمة الأسهم التي يشترونها، يجمع سوق الأوراق المالية بين الأشخاص الذين يريدون بيع الأسهم وأولئك الذين يريدون شراء الأسهم.

نوعان من الأسواق

عندما تجعل الشركة أسهم شركتها الخاصة متاحة للجمهور لأول مرة، يُطلق على هذا الطرح العام الأولي ويُطلق عليه غالبًا الطرح العام، هذا النوع من النشاط هو السوق الأولية، يُعتبر أي شراء أو بيع إضافي لأسهم الشركة (غالبًا ما يُطلق عليه التداول) سوق ثانوية، تتم هذه الأنواع من المعاملات من خلال الأسواق، مثل البورصات.

السوق الأولية

السوق الأولية هي المكان الذي تصدر فيه الشركات أوراقًا مالية جديدة وتعرضها على الجمهور، لذا، تحدث المعاملة بين المصدرين والمشترين.

السوق الثانوية

في السوق الثانوية، يمكنك شراء وبيع الأسهم الصادرة في السوق الأولية، وتتم المعاملة بين البائع والمشتري، وتعمل البورصة أو السمسار كوسيط في السوق الثانوية.

إذا قمت بشراء وبيع سهم في نفس اليوم، فإن المعاملة تسمى تداول داخل اليوم، وفي نهاية اليوم، يقوم المتداول بحجز ربح أو خسارة.

كيفية تداول الأسهم للمبتدئين

ستساعدك النصائح التالية على بدء رحلتك في تداول الأسهم:

فتح حسابًا في السوق المالية

لدخول سوق الأسهم كمتداول أو مستثمر، يجب عليك فتح حساب في السوق المالية أو حساب وساطة، بدون حساب لا يمكنك التداول في سوق الأسهم، يعمل حساب السوق المالية مثل الحساب المصرفي، حيث تحتفظ بأموال للتداول، ويتم الاحتفاظ بالأوراق المالية التي تشتريها إلكترونيًا في حساب السوق المالية.

فهم أسعار الأسهم

تتحرك أسعار الأسهم وفقًا للطلب والعرض والتقارير الاقتصادية والعوامل الأساسية مثل ربحية الشركة ومشاعر المتداولين، من خلال اكتساب المعرفة حول هذه الجوانب، يمكنك تعزيز فهمك للأسهم، كما سيساعدك أيضًا في تحديد السعر المناسب للدخول أو الخروج من التداول.

العطاءات والطلبات

سعر العرض هو الحد الأقصى للسعر الذي ترغب في دفعه لشراء سهم، سعر الطلب هو العكس تمامًا، إنه يمثل الحد الأدنى للسعر الذي يرغب البائع في بيع السهم به، لضمان تداول مربح من المهم تحديد سعر العرض والطلب الصحيحين.

المعرفة الأساسية والفنية للأسهم

قم بدراسة التحليل الأساسي والفني للأسهم للتخطيط لتداولك، يقوم التحليل الأساسي بتقييم الأمان من خلال قياس قيمته الجوهرية، ويأخذ في الاعتبار ديناميكيات مختلفة، بما في ذلك الأرباح والنفقات والأصول والخصوم، يقوم التحليل الفني بتقييم السهم بناءً على سعره السابق ومخطط الحجم للتنبؤ بالإمكانات المستقبلية.

تعلم أمر وقف الخسارة

تعتبر التقلبات سمة رئيسية في سوق الأسهم، لهذا يحتاج المتداول إلى فهم كيفية منع الخسارة الفادحة أو تقليصها، أثناء تنفيذ صفقة التداول من الضروري تحديد أمر وقف الخسارة لتقليص فرص حدوث خسائر، ولكن إذا فشلت في تحديد وضع حد لايقاف الخسارة فقد يؤثر ذلك بشكل كبير على رأس مالك.

اسأل خبيرًا

سوق الأسهم غير متوقع ولا يمكن لأحد التنبؤ بسعر السهم بشكل دقيق، لذلك فإن أخذ المشورة الصائية من خبير يساهم المستثمرين في اتخاذ القرار الصحيح للتداول.

العوامل المؤثرة على تحركات أسعار الأسهم

تساهم العديد من العوامل على الديناميكيات المعقدة التي تحرك أسعار سوق الأوراق المالية، والتي قد تشمل:

الأخبار

تشير الأخبار إلى أي معلومات أو إعلانات تتعلق بشركات أو صناعات أو اقتصاد، وقد تكون الأخبار معلومات جديدة أو قديمة تم اكتشافها، وللأخبار تأثير كبير على معنويات المستثمرين وقراراتهم بشراء أو بيع الأسهم، فالأخبار الجيدة تؤثر على معنويات المستثمرين بشكل إيجابي في حين تتسبب الأخبار السيئة في العكس، على سبيل المثال: من المحتمل أن يرتفع سعر سهم الشركة إذا أعلنت عن أرباح أفضل من المتوقع، وبالتالي فإن كون الأخبار جيدة أو سيئة يعتمد على طبيعة الأخبار وتأثيرها الإجمالي على السوق، كما تؤثر الأخبار أيضًا على الصحة العامة للاقتصاد من خلال التأثير على ثقة المستهلك والمستثمر.

الاتجاهات

تُعرف الاتجاهات بأنها الاتجاه العام الذي يتحرك فيه السوق أو سهم معين، تلعب الاتجاهات دورًا حاسمًا عندما يتعلق الأمر بمساعدة المستثمرين في اتخاذ قرارات مدروسة بشأن أفضل وقت لشراء أو بيع الأسهم، إن تأثيرها على أسعار الأسهم في سوق الأوراق المالية كبير، حيث يميل المستثمرون إلى اتباع الاتجاهات مما يتسبب في تحرك الأسعار بشكل جماعي في أي اتجاه.

إن النهج الذي يتبعه المستثمر ومكانته في السوق هما العاملان الأساسيان اللذان يحددان ما إذا كان الاتجاه إيجابيًا أم سلبيًا، إن الاتجاهات القوية في السوق لديها القدرة على إحداث تأثير الدومينو على الاقتصاد، والذي يمكن أن يؤثر على النمو الاقتصادي والإنفاق الاستهلاكي وثقة المستثمرين بشكل عام، على سبيل المثال: أدى الاتجاه الصعودي في أسهم التكنولوجيا خلال فقاعة الدوت كوم التي حدثت في أواخر التسعينيات إلى زيادة ثقة المستثمرين وإنفاقهم مما أدى بدوره إلى تغذية النمو الاقتصادي.

السيولة

يُشار إلى السهولة التي يتم بها شراء أو بيع الأوراق المالية دون أن يكون لها تأثير كبير على سعرها باسم سيولة الأوراق المالية وهي عنصر أساسي في الأسواق المالية، من المستحيل المبالغة في أهمية السيولة لأن السيولة العالية هي مؤشر رئيسي لسوق قوي مع وفرة من المشترين والبائعين، في حين أن السيولة المنخفضة قد تحد من فرص التداول.

إن نقص السيولة لها تأثير كبير على أسعار الأسهم من خلال المساهمة في زيادة تقلب الأسعار، تعتبر السيولة العالية مفيدة بشكل عام للمستثمرين والسوق ككل لأنها تجعل من الممكن إجراء المعاملات بسلاسة أكبر وتقلل من مقدار انزلاق الأسعار الذي يحدث، تشجع السيولة العالية الاستثمار وتحسن كفاءة السوق، وكلاهما ضروري للتوسع الاقتصادي، على سبيل المثال: تعد قدرة المستثمرين على شراء أو بيع أسهم شركة عالية السيولة بسرعة وسهولة مثل آبل والتي بدورها تعزز سوقًا أكثر استقرارًا وكفاءة إحدى فوائد امتلاك مثل هذا السهم.

التضخم

التضخم هو المعدل الذي يرتفع به المستوى العام لأسعار السلع والخدمات، للتضخم تأثير كبير على كل من الاقتصاد وسوق الأوراق المالية، يؤثر تآكل القوة الشرائية للنقود الناجم عن التضخم على إنفاق المستهلك والاستثمار وتكاليف اقتراض المال، وبالتالي يقلل المستهلكون من إنفاقهم خلال أوقات التضخم المرتفع، بينما تقلل الشركات من استثماراتها، مما يؤدي إلى زيادة عدد الأشخاص الباحثين عن عمل، قد يطلب المستثمرون في سوق الأوراق المالية عائدات أعلى للتعويض عن آثار التضخم، الأمر الذي قد يؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم.

إن التعرض للتضخم المفرط له آثار سلبية على الاقتصاد على الرغم من أن بعض درجات التضخم مقبولة عمومًا باعتبارها مكونًا صحيًا للاقتصاد السليم، ويمكن العثور على مثال على ذلك في التضخم المفرط الذي حدث في عام 1991.

معنويات السوق

معنويات السوق هي الموقف الجماعي للمستثمرين تجاه سوق أو أصل معين، إن قدرة معنويات السوق على التأثير على حركة أسعار الأسهم هي أحد الأسباب الرئيسية لأهميتها، تدفع معنويات السوق الصاعدة أسعار الأسهم إلى الارتفاع، في حين تدفع معنويات السوق الهبوطية أسعار الأسهم إلى الانخفاض.

يعتمد الأمر على استراتيجية السوق الخاصة بالمستثمر ومكانته داخل السوق فيما يتعلق بما إذا كانت معنويات السوق تعتبر إيجابية أم سلبية أم لا، إن مزاج السوق له تأثير كبير على الاقتصاد ككل من خلال التأثير على عوامل مثل مستوى ثقة المستهلك والإنفاق، فضلاً عن حجم الاستثمار التجاري، على سبيل المثال: ساعدت معنويات السوق المتفائلة في دفع أسعار أسهم التكنولوجيا إلى ارتفاعات غير مستدامة خلال فقاعة الدوت كوم التي حدثت في أواخر التسعينيات وأوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين.

الناتج المحلي الإجمالي

يشير إجمالي الناتج المحلي إلى إجمالي قيمة جميع السلع والخدمات التي يتم إنتاجها داخل بلد ما في إطار زمني محدد، يعمل الناتج المحلي الإجمالي كمؤشر أساسي للصحة الاقتصادية ونمو الاقتصاد.

إن التوسع الأسرع للاقتصاد ككل له تأثير مفيد على أسعار الأسهم في السوق، لأن التوسع الأسرع للاقتصاد يؤدي عادةً إلى زيادة أرباح الشركات مما يدفع أسعار الأسهم إلى الارتفاع. يمكن أن يؤدي النمو الاقتصادي الأبطأ بشكل عام إلى انخفاض أسعار الأسهم، إن توسع الناتج المحلي الإجمالي له تأثيرات متتالية في مجالات أخرى مثل التوظيف والإنفاق الاستهلاكي والسياسة الحكومية، على سبيل المثال: أدت فترة النمو المرتفع للناتج المحلي الإجمالي إلى زيادة الإنفاق الاستهلاكي وخلق فرص العمل خلال الطفرة الاقتصادية التي حدثت في منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين وارتفاع أسعار سوق الأوراق المالية بشكل كبير قبل الأزمة المالية التي حدثت في نهاية المطاف في عام 2008.

البطالة

تُعرَّف البطالة بأنها الموقف الذي يبحث فيه الأفراد الموجودون في القوى العاملة بنشاط عن عمل ولكنهم غير قادرين على تأمين وظائف، وعادة ما يؤدي ارتفاع معدل البطالة إلى انخفاض الإنفاق الاستهلاكي وانخفاض أرباح الشركات، وكلاهما يمكن أن يكون له تأثير سلبي على سعر سوق الأوراق المالية.

للبطالة تأثير سلبي على النمو الاقتصادي، مما يؤدي بدوره إلى انخفاض الإنفاق الاستهلاكي وزيادة الإنفاق الحكومي على الإعانات الاجتماعية، وذلك لأن البطالة تعتبر عمومًا غير مواتية لكل من الاقتصاد وسوق الأوراق المالية، ويمكن رؤية مثال مهم على ذلك في أعقاب الأزمة المالية التي حدثت في عام 2008 والتي أسفرت عن زيادة كبيرة في البطالة في الولايات المتحدة، مما أدى بدوره إلى تباطؤ التعافي الاقتصادي وانخفاض أسعار أسواق الأوراق المالية في جميع أنحاء العالم.

سعر الفائدة

يُعرَّف سعر الفائدة بأنه النسبة المئوية من المبلغ الأصلي الذي يُضاف إلى التكلفة الإجمالية لاقتراض المال، إن أسعار الفائدة عامل بالغ الأهمية وله تأثير كبير على إنفاق المستهلك، والاستثمار التجاري والتكلفة الإجمالية لاقتراض المال.

وستبدو الأسهم خيارًا استثماريًا أقل جاذبية إذا ارتفعت أسعار الفائدة مقارنة بالاستثمارات التي تولد دخلًا ثابتًا وهذا يؤدي إلى انخفاض سعر الأسهم، وتعتبر أسعار الفائدة التي تعتبر “طبيعية” أو “معتدلة” مفيدة بشكل عام، في حين أن أسعار الفائدة المرتفعة للغاية أو المنخفضة للغاية يمكن أن يكون لها آثار سلبية على الاقتصاد.